Creada por Chrysler en 1928 a partir de los restos de la Maxwell Automobile.  Especializada en la producción de vehículos sencillos a precios populares, permitió a Chrysler sobrevivir durante los difíciles años posteriores a la Gran Depresión, compitiendo con la gama baja de Chevrolet y Ford. Sus mejores tiempos fueron en los 40 y en los 50, convirtiéndose en la marca más vendida y más rentable de Chrysler gracias a sus modelos baratos, pero de calidad claramente superior a la de sus competidores.

A partir de los años 60, Plymouth empezó a perder cuota de mercado, aunque aún lanzó modelos de gran éxito, como el Valiant y el Duster. Pero las dificultades económicas de Chrysler Corporation llevaron a la compañía a optar por centrarse en sus marcas con mayor valor añadido, Chrysler y Dodge, marginando progresivamente el desarrollo y la renovación de Plymouth. Este proceso llegó a su culminación con el cierre de la marca en el 2001, y el traspaso de sus modelos a Chrysler.